Matematica per i mercati finanziari - Seconda parte (2008/2009)

Obiettivi formativi

--

Gli argomenti relativi alla Seconda Parte del Corso riguardano:

1. L' Option Pricing: il modello binomiale ad uno, due e più stadi con una o più azioni. 2. Nozioni di valutazione neutrale verso il Rischio, Backward Induction, Portafogli di Replica, Copertura Statica e Dinamica. 3. La valutazione di Opzioni Europee ed Americane. 4. La convergenza del Modello CRR al Modello di Black--Scholes (BS). Derivazione alternativa dell'equazione di BS partendo dall'equazione del calore. 5. Tassi di Interesse: dal tempo Discreto al tempo Continuo. Alcuni modelli a Tempo Discreto.

Libri di testo:

- John Hull, "Options, Futures, e Altri Derivati", Sixth Edition, traduzione a cura di E. Barone [Capitolo 1 escluso il paragrafo 1.4; Paragrafi 2.10, 3.1, 5.1, 5.2, da 8.1 ad 8.3 ed 8.13, da 9.1 a 9.4, da 11.1 a 11.5 e 11.8]
- Marek Capinski e Tomasz Zastawniak, "Mathematics for Finance: An Introduction to Financial Engineering", Springer, ISBN 1-85233-330-8 [Capitolo 1, 3 esclusa sezione 3.3, Capitolo 4, Capitolo 6 escluso 6.2, Capitolo 7 escluso 7.5, Capitolo 8]
- Simon Benninga, "Modelli Finanziari: La Finanza con Excel", McGraw-Hill, traduzione a cura di Cristiano Zazzara, ISBN 9788838608650 (consultazione dei capitoli 13 e 14)
- Note dalle Lezioni

L'esame consiste in una prova scritta ed una orale.