Matematica per i mercati finanziari - Prima parte (2008/2009)

Obiettivi formativi

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Gli argomenti relativi alla Prima Parte del Corso riguardano:

1. Descrizione dei Mercati Finanziari e degli Operatori.
2. Definizioni e Classificazioni degli Strumenti Finanziari: Bonds, Stocks, Forwards (Futures) ed Opzioni. Descrizione delle loro caratteristiche e dei tipi di sottostante.
3. Nozioni di Arbitraggio e Completezza. Definizioni ed Applicazioni per: i) determinare il Prezzo Forward, ii) derivare la Call—Put Parity, iii) studiare Opzioni con diverse scadenze, iv) confrontare Opzioni Europee ed Americane.
4. Cenni sull'Utilizzo di questi derivati, sulle loro possibili Combinazioni e sulle Strategie Operative.

Le nozioni teoriche verranno presentate durante le lezioni frontali tramite l'ausilio di slides. Approfondimenti tecnici alla lavagna (formulazioni e derivazioni matematiche) affiancheranno la trattazione. Esempi, esercizi ed applicazioni verranno presentate ed analizzate durante le lezioni, dopo la relativa parte teorica.

Libri di testo:

- John Hull, "Options, Futures, e Altri Derivati", Sixth Edition, traduzione a cura di E. Barone [Capitolo 1 escluso il paragrafo 1.4; Paragrafi 2.10, 3.1, 5.1, 5.2, da 8.1 ad 8.3 ed 8.13, da 9.1 a 9.4, da 11.1 a 11.5 e 11.8]
- Marek Capinski e Tomasz Zastawniak, "Mathematics for Finance: An Introduction to Financial Engineering", Springer, ISBN 1-85233-330-8 [Capitolo 1, 3 esclusa sezione 3.3, Capitolo 4, Capitolo 6 escluso 6.2, Capitolo 7 escluso 7.5, Capitolo 8]
- Simon Benninga, "Modelli Finanziari: La Finanza con Excel", McGraw-Hill, traduzione a cura di Cristiano Zazzara, ISBN 9788838608650 (consultazione dei capitoli 13 e 14)
- Note dalle Lezioni

L'esame consiste in una prova scritta ed una orale.